硅片企业开工率回升,但尚未传导至金刚线。财联社记者多方采访获悉,当下一些金刚线企业开工或订单暂未明显回暖。与此同时,光伏产业链各环节价格下行,分析人士指出,长远来看,或将再次压制硅片开工率。此外,去年Q4相关企业收入可观,或将为今年同期收入增速带来压力。

SMM数据显示,12月,多个硅片厂开工达到100%。另据有色金属工业协会硅业分会统计,11月国内硅片产量56.93GW,环比增幅8.77%。

但这一回暖变化尚未传导至金刚线。“目前的(金刚线)订单相对于三季度的时候可能还是有一点下降的。”国内某金刚线厂家人士对财联社记者说。

高测股份(688556.SH)证券部工作人员告诉财联社记者,目前公司金刚线%左右。不过公司互动易中提到,目前光伏各环节出现开工不足及价格低况,短期内各环节均面临盈利下滑的风险,行业可能迎来一轮产能出清的竞争。

美畅股份(300861.SZ)此前预计11月产能利用率在70%-75%左右,财联社记者致电公司部获悉,目前开工率约为70%,订单量表现平稳。

另一方面,伴随下游需求波动,金刚线企业扩产进度相对放缓。财联社记者以投资者身份致电岱勒新材(300700.SZ)部获悉,公司目前月产能500万公里出头,600万公里/月的产能预计到今年底达成。

值得关注的是,尽管当下硅片企业开工率回暖,但电池片、组件等环节价格下滑。上海有色网(SMM)光伏分析师史真伟对财联社记者表示,长远来看,产业链各环节价格下滑,部分片厂家毛利率跌至负值,有可能再次压制硅片环节的开工率。

SMM分析称,导致硅片开工持续上升的最直接原因,是前期硅片库存大幅减少以及硅片利润相对可观。随着10月硅片大幅减产以及片新增产能的爬坡,硅片库存在11月份得到极大消耗,11月第三周硅片库存降至8.8GW。

从价格上看,硅片价格已在下探。集邦咨询数据显示,至12月6日,P型M10硅片主流成交价格为2.20元/片;P型G12主流成交价格为3.25元/片;N型M10硅片主流成交价格为2.25元/片。该机构预计,本月硅片边际增量将在中下旬规模释放,在下游采购需求疲惫下,不排除库存水位再度上行。

与此同时,去年Q4金钢线企业在需求扩大、规模增长带动下,业绩表现不俗,或为今年Q4带来高基数压力。查阅2022年Q4数据,、、、三超新材(300554.SZ)单季度营收分别同比增长107.66%、128.05%、132.41%、96.46%。

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